当前位置:主页 > 查看内容

牛市赚钱,熊市赚股

发布时间:2018-10-09 09:10| 位朋友查看

简介:从大规模大趋势资金流向来看,当前的股市下跌很有可能是类似于2001-2005和2011-2013年的大跌。在笔者看来,这种下跌底部是深不可测的,历史上2005和2014年大底都出现过1-4元股票占20……

  从大规模大趋势资金流向来看,当前的股市下跌很有可能是类似于2001-2005和2011-2013年的大跌。在笔者看来,这种下跌底部是深不可测的,历史上2005和2014年大底都出现过1-4元股票占20%的规律,如果此次调整翻版历史,那现阶段谈底毫无意义,“不放水进股市没底可谈”。

  A股大涨需具备三要素

  2005年6月6日股市跌穿1000点,这是上证指数20年来唯一一次跌穿1000点。当时笔者正好路过营业部,听见营业部一阵喧嚣和掌声,大家为股市跌穿1000点欢喜雀跃!每个人都跌的麻木,每个投资者都损失惨重,账户亏损50%比比皆是,市场遍地是1-4元的股票,随后上证指数暴涨6倍,只要当时进场都是超级大赢家。

  在此次大牛市,笔者曾准确预测到外场居民存款和企业存款高达30万亿,但当时整个股票流通市值不到一万亿,股票价格这么低,一点点存款进入股市都能让股票飞起来涨。随后一年半时间内,笔者利用杠杆暴赚,并成功逃脱2007年超级大头部,但因当时内心十分膨胀,加杠杆继续抄底,后果可想而知。

  2008年底两市流通市值1.64万亿,M2高达60万亿,“四万亿”刺激其实就是大规模放水,笔者也知道此时大盘才算见底了,可惜没钱了。这次操作让笔者得到了经验教训:熊市下跌深不可测,没人能知道何时是底,除非具备三要素:一是遍地是1-4元股票;二是要有“大放水”的背景;三是场外有大量存款很多年不敢进股市。

  2014年的牛市也是符合以上条件而形成的超级大牛市。2014年股票跌的狠,监管层又大规模引流:券商加杠杆,如融资融券、允许法人股质押给券商(给股市引流几万亿流动性);信托、银行给配资通道(1∶3配资引几万亿流动性)等等。修改《上市公司重大管理办法》放松并购门槛,给股市炒作的题材(并购一直是超级牛股的摇篮)。而在上述因素刺激下,无数新股民开户,大量场外资金入场。

  当然,在市场把外场资金消耗掉后,A股原本靠钱支撑股价的80%股票,在市场增量资金不足的情况,跌回熊市价格实属正常!

  股市底部深不可测

  回归正题,当前市场处于大幅调整中,那此波调整是否与历史上的2001-2005和2011-2013年的大跌类似呢?在笔者看来,答案是肯定的。

  从当前超级大规模资金流动看,经济“去杠杆”、金融“去杠杆”绝非两三年内能结束。大量崩盘的股票是信托资金持仓,1∶3的高杠杆到期不能延续必须归还,没有买盘必然崩盘。整个股市从大周期上来看依然是进场资金远小于必须离场资金,引流MSCI、社保等都是以千亿为单位,股市“去杠杆”是几万亿为单位,进场资金远小于必须离场资金。

  从大规模资金流向来看,当前的股市很有可能是类似于2001-2005和2011-2013年的大跌。而就上文所言,2005年和2014年股市大底时,都出现过1-4元股票占20%的规律,如果我们这次“翻版”历史,那么现阶段谈底毫无意义。外场没钱,韭菜不够用!

  老手抄底“鳄鱼”进去“壁虎”出来!目前A股市场,极少数投资者能持续盈利,占比不到20%的上市公司能够摆脱牛熊市的影响,成为价值投资的典范。在熊市的今天,如果不具备极强的基本面分析能力,光靠技术分析抄底逃顶没几个能成功的。因为短期底和顶不是人能够每次都预测到的,一旦出现连续崩盘走势,账户直接给废掉。如今的市场,已经出现几百只连续崩盘的个股,抄底在熊市是专吃老手的模式。

  当今还有一种能活下去的方式,就是准确定义基本面做价值投资,这也绝非易事。

  牛市赚钱,熊市赚股

  经历过2008年底的股票大底之后,笔者明白一个道理:牛市赚钱,熊市赚股。超级大熊市活着就是大赢家!小股民图啥,不就是通过股市把自己的存款大幅增值吗?炒房是增值,炒股也是为增值,超级大熊市面前我们赚的是股票。牛市时股票从1元/股涨到3元/股,熊市底部的时候会跌回到1元/股,此时我们介入,等待一个牛市,又能继续赚几倍。

  等待超级大熊市形成大底时,投资者手里一定要有钱。如果账户持仓10元/股的股票跌回3元/股,然后再涨回10元。表面看解套,其实购买力不如十年前的30%,亏损高达70%!不还是“鳄鱼”进去“壁虎”出来。

  作为靠股市活命的交易者,笔者发自肺腑的告诉大家:“人还在,钱没了是最痛苦的事,当今的股市谁知道何时见底?”外场没有几千万新股民开户入场,是不会有大牛市的,上一个牛市已经消耗一代能开户的新股民。笔者之前提到的,十年一个牛市轮回,其实就是几千万新股民的存款转变为股票的过程!

推荐图文


随机推荐