当前位置:主页 > 查看内容

定投壹年账户依然赢余 拥护有需要硬实持吗?

发布时间:2017-02-04 08:13| 位朋友查看

简介:邀请好友送豪礼!185元红包等你拿!基金商城1折起购 被称作懒人理财神器的基金定投,已经渐渐走进千家万户。但伴随着近期市场震荡,不少投资者提出疑问,近一年以来,定投账户……

邀请好友送豪礼!185元红包等你拿! 基金商城1折起购

  被称作懒人理财神器的基金定投,已经渐渐走进千家万户。但伴随着近期市场震荡,不少投资者提出疑问,近一年以来,定投账户录得净亏损,究竟需要不需要停止定投?答案是否定的,历史经验证明,在低位停止定投,并不是一个好的投资策略。

  中国基金报记者发现,基金定投本质是一个不太需要择时的工具,原理是通过“傻瓜式”按一个周期固定金额买入的办法,在市场大跌时买的份额多,在市场上涨时买的份额少,来平滑风险,重点是在市场上涨时赎回获得“微笑曲线”。目前正值市场震荡期而非大牛市,并不是放弃基金定投的好时机。

  目前沪指在3100点左右,实际上向下空间是有限的,尽管并不确定何时将迎来牛市,但目前的市场更适合基金定投。因为亏损而气馁的小伙伴请记住定投的法则:第一是选择好基金;第二是选择好赎回时间点,不要轻言放弃。当然,你也可以多做一点,来增加定投的收益。

  在熊市震荡中

  停止定投并不可取

  看着定投一年却亏损的基金账户,的确令人沮丧,但因此想停止定投,只能说你没有GEt到基金定投的真髓。

  究竟何为定投?就是一种“懒人理财”的方式,定期用一定数额的资金购买基金的投资方式。简单的说,就是每个月(可自己调整)固定购买1000元左右(可调整)的单只或者多只基金。

  定投的核心逻辑有四点,一是“多次”投资,意味着放弃了90%以上的申购择时,选择机械性投资;第二是“小额”投资,意味着基金定投是用于工薪阶层打理每个月闲散资金。如果真认为是好的布局时间点,完全可以采取一次性投资的模式,这样收益率可能更高。第三是“长期”投资,多次小额投资的背后其实就是要长期投资,一般理论坚持定投时间都在3年以上,因此入市时间在长期投资上并没有那么重要;第四则是最重要的,是要选择较好的赎回时间点,最好是大牛市顶峰赎回,获得一个“微笑曲线”。

  因此回过头去看是否适合停止基金定投?其实不太适合。第一是因为这和定投的原理相背离,“小额”、“多次”、“长期”、“赎回好时机”,意味着基金定投是同样的资金在牛市获得较少的份额,在熊市获取较多的份额,从而最终实现摊平成本,获取平均收益的目的。

  第二是因为择时其实是件困难的事情。曾有归因分析显示,公募基金的择时对业绩贡献度很低,基金经理尚且如此,对普通投资者更是一件难事。因此,最好的办法是持续基金定投,一直等待市场所有人都看到牛市来了或者牛市沸腾了,再去思考要不要暂停定投或者赎回基金。而目前市场委靡不振时,考虑退出并不合适。

  “比如在沪指3000点定投权益类基金,可能选择突破5000点或者6000点的时机赎回,这样可以获得微笑曲线。”据深圳一位基金人士表示。此外,对于稳健型投资者来说,也可以设置盈利点,一旦到达盈利点就开始赎回。

  定投来源于我国台湾,过往台湾市场以震荡为主,牛短熊长,于是创出了这一投资方式。而在A股同样是波动较大,牛短熊长的市场下,普通的工薪阶层利用这一模式来打理资金,从过往数据看,这是一个不错的投资策略。

  而且,还有研究显示,中期定投的平均成本随着进入时机的不同而差异相对较大:震荡筑底时进入的平均成本最小;上涨市进入的平均成本最高;下跌市进入的平均成本居中偏小。而目前或许正是震荡筑底的时刻,进入的成本相对较小。

  最近1年定投亏损

  最近5年持续定投多盈利

  究竟基金定投的收益率如何?用数据说话,根据统计,最近1年基金定投权益类基金出现亏损,甚至有些持续定投3年仍是亏损,且幅度超过20%,但总体来看持续3年、4年、5年获得正收益的概率大。

  天天基金网数据显示,纳入统计的混合型、股票型、债券型、指数型、QDII型的2050只基金中,最近1年定投收益出现亏损的为962只;而最近2年定投收益出现亏损的有699只,定投最近3年出现亏损的基金产品只数进一步下滑为155只,而最近5年的定投出现亏损的情况下滑至55只。

  过去1年、2年、3年、5年,市场经历了牛市、熊市、震荡市,而长期定投基金出现亏损的可能性是在逐渐下滑。

  具体来看,究竟选择何种类型基金定投好?首先看股票型基金,这类品种原本是“大集团军”,在新规定股票基金的股票仓位下限为80%之后,这类品种的数量急剧下滑。同样采取天天基金网基金定投数据显示,纳入统计的指数基金445只,其中最近1年、最近2年、最近3年、最近5年的定投平均收益率分别为1.62%、-3.21%、13.33%、30.48%。

推荐图文


随机推荐